آیا طلا به مسیر صعودی می‌رود؟

آیا طلا به مسیر صعودی می‌رود؟

با بروز موج ریسک‌گریزی در بازار، سرمایه‌گذاران به سمت دلار آمریکا هجوم بردند، و در این بین طلا به سمت کف قیمت سه هفته‌ی اخیر خود یعنی 1926 دلار حرکت کرد.

قیمت طلا در اوایل روز سه‌شنبه، کاهش قبلی را به سمت پایین‌ترین رقم سه هفته‌ی اخیر یعنی 1926 دلار تمدید کرد. اما در حوزه‌ی ارز ایالات متحده، به نظر می‌رسد موج جدیدی از ریسک‌گریزی، نقش یک باد موافق را ایفاء کرده و بار دیگر در صدد احیای تقاضای پناهگاه امن برای دلار آمریکا(USD) بر می‌آید.

در بازارها، معامله‌گران مشتاقانه در انتظار داده‌های تورم چین و ایالات متحده هستند تا انگیزه‌ی جهت‌دار جدیدی را پیرامون بهای طلا به دست آورند.
در آستانه‌ی گزارش‌های تورم کلیدی، احساس ریسک نقش اساسی دارد

با مروری بر نوسانات هفته‌ی گذشته می‌توان دید که پیرو فروش مختلط دلار آمریکا که مبتنی بر داده‌های بازار کار ایالات متحده بود، ارز ایالات متحده در آغاز هفته دوباره کشش صعودی را در برابر همتایان اصلی خود به دست آورد و در واقع، پیش از انتشار داده‌های کلیدی تورم از سوی چین و ایالات متحده، از نگرانی بازار به نفع خود استفاده کرد.

به علاوه، عامل دیگری که دلار آمریکا در کنار بازده اوراق قرضه‌ی خزانه‌داری ایالات متحده، مشتاقانه از آن استقبال کرد، اظهارنظر تندروانه‌ی میشل بومن، رئیس فدرال رزرو آمریکا بود. گفتنی است بومن در رویدادی در آتلانتا در روز دوشنبه اظهار داشت: «از آنجا که در تلاش برای ارزیابی این مهم هستم که آیا افزایش بیشتری در نرخ وجوه فدرال مورد نیاز است یا خیر، به دنبال شواهدی خواهم بود که نشان دهد تورم در مسیر نزولی ثابت و معناداری قرار دارد.»

با توجه به ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، حدود 86.5 درصد از فعالان بازار انتظار دارند که بانک مرکزی نرخ بهره را در ماه سپتامبر افزایش ندهد. سرمایه‌گذاران همچنان امیدوار به افزایش نهایی نرخ بهره‌ی فدرال رزرو در سال جاری هستند و اطلاعات شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده در روز پنج‌شنبه نیز برای تایید هرگونه انتظار افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در آینده، موضوعی کلیدی است.

با نگاهی به وضعیت بازارها می‌توان به وضوح دید که افزایش تقاضا برای دلار آمریکا، قیمت طلا را به پایین‌ترین سطح چند ماهه رسانده است. در همین راستا، در معاملات روز سه‌شنبه، سرمایه‌گذاران در بحبوحه‌ی تشدید ریسک‌های ژئوپلیتیکی بین چین و ژاپن بر سر تایوان، به سمت دلار آمریکا هجوم برده‌اند.

در عین حال، آخرین داده‌های گمرک چین در روز سه‌شنبه حاکی از آن است که همراه با کاهش 12.4 درصدی واردات، نگرانی‌ها در مورد بهبود اقتصادی چین پس از کاهش 14.5 درصدی این کشور در ماه جولای به صورت سالانه، تشدید شد. البته دلار آمریکا با توجه به ارقام تجاری چین، نه‌تنها سطوح حمایتی خود را حفظ کرد، بلکه بهای طلا را نیز پایین نگه داشت. با این حال، روند نزولی در قیمت طلا، به دلیل عملکرد ضعیف بازده اوراق قرضه‌ی خزانه‌داری ایالات متحده در سراسر منحنی، محدود به نظر می‌رسد.

در حال حاضر، داده‌های شاخص CPI و شاخص قیمت تولیدکننده‌ی چین (PPI) در روز چهارشنبه، در مرکز توجهات قرار گرفته است، چرا که معامله‌گران منتظر نشانه‌های بیشتر کاهش تورم در دومین اقتصاد بزرگ جهان هستند.

قیمت طلا همچنان با ردشدن در میانگین متحرک روزانه 50 (DMA) در سطح 1945 دلار روبرو شد که از این رو، سود فروش را به سمت پایین‌ترین سطح سه هفته‌ای 1926 دلاری تقویت می‌کند.

به علاوه، پشتیبانی فوری در سطح 1930 دلار دیده می‌شود و برای گسترش روند نزولی به سمت منطقه‌ی تقاضای 1910 دلاری، یک شکست پایدار به پایین‌ترین سطح چند هفته‌ای 1926 دلار مورد نیاز است.

گذشته از آن، شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) پایین‌تر از خط وسط قرار می‌گیرد که بیان می‌کند مسیر کمترین مقاومت برای بهای طلا، در جهت نزولی تظاهر می‌یابد.

از طرف دیگر، پذیرش بالای 50-DMA در 1945 دلار برای آزادسازی جهش بیشتر به سمت DMA صعودی 21 در 1954 دلار بسیار مهم است. سد صعودی منعطف بعدی با قیمت 1961 دلار پیش‌بینی شده است که مثلث مقاومت تبدیل به حمایت است.

منبع:tgju