استمرار معاملات طلا در روندی ثابت

استمرار معاملات طلا در روندی ثابت

قیمت طلا روز دوشنبه و در ابتدای هفته، در اطراف یک خط ثابت معامله می‌شود و بدین ترتیب، بازگشت شدید روز جمعه را از پایین‌ترین سطح هفت هفته‌ای 1819 دلار تثبیت می‌کند. بازارها در بحبوحه‌ی خطرات ژئوپلیتیکی علاوه بر اینکه موضع محتاطانه‌ی خود را حفظ می‌کنند، در انتظار نشست فوریه‌ی فدرال رزرو آمریکا نیز هستند که قرار است اواخر این هفته برگزار شود.

تمایل فدرال رزرو به پیشروی دلار آمریکا
در بخش اعظم هفته‌ی گذشته، انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو بر بازار حاکم بود که با حسن نیت ارائه‌شده از اظهارنظرهای تندروانه‌ی مقامات فدرال رزرو، لورتا مستر، جان ویلیامز و جیمز بولارد، ارائه شد. در نتیجه، بهبود دلار آمریکا در کنار بازده اوراق قرضه‌ی خزانه‌داری ایالات متحده افزایش یافت و قیمت طلا را به پایین‌ترین سطح خود در هفت هفته‌ی گذشته و به سمت آستانه‌ی 1800 دلار رساند. اظهارات تندروانه در پشت سر شاخص قیمت مصرف‌کننده‌ی ایالات متحده (CPI) و داده‌های قوی خرده‌فروشی بیان شد که گمانه‌زنی‌ها در مورد افزایش بالقوه‌ی نرخ 50 واحد پایه (bps) در آینده را برانگیخت.
با این حال، پس از آن که میشل بومن، رئیس فدرال رزرو و توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، انتظارات برای افزایش 50 واحدی در ثانیه را از بین بردند، موج ناگهانی علیه دلار آمریکا تغییر کرد. البته این دو مقام فدرال رزرو با استناد به اینکه شاهد داده‌های متناقض زیادی در شرایط اقتصادی هستند، در چنین موضعی قرار گرفتند. به دنبال اظهارات آن‌ها، دلار آمریکا در برابر همتایان اصلی خود از بالاترین سطح چند هفته‌ای به شدت تصحیح شد و عقب‌نشینی شدید بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را دنبال کرد و بدین ترتیب، گاوهای نر طلا را دوباره به میانه‌ی بازی کشاند.

در هفته‌ی پیش رو، احساسات پیرامون انتظارات افزایش نرخ فدرال رزرو همچنان بر ارزش‌گذاری دلار آمریکا و به نوبه‌ی خود بر روند قیمت طلا تأثیر خواهد گذاشت. همه‌ی نگاه‌ها به صورتجلسه‌ی فوریه‌ی فدرال رزرو باقی خواهد ماند تا ارزیابی شود که چه زمانی ممکن است بانک مرکزی تشدید سیاست‌های خود را متوقف کند. از دیگر موارد جالب بحث این است که آیا افزایش نرخ بعدی 25 واحد پایه در ثانیه باشد و یا 50 واحد؟

در همین حال، معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو، یعنی شاخص قیمت PCE، نیز در لیست انتظار بررسی خواهد ماند. چرا که قرار است داده‌ها شتابی را در فشار قیمت‌گذاری نشان دهند که ناشی از رشد قابل توجه درآمدها و هزینه‌های شخصی است.

خطرات ناشی از آمریکا-چین و کره شمالی در کانون توجه قرار می‌گیرد
دلار آمریکا تا امروز دوشنبه به محدوده‌ی مثبت بازگشته که تا حدودی بهبود بیشتر قیمت طلا را محدود کرده است. علت واضح این است که در بحبوحه‌ی خطرات ژئوپلیتیکی که ایالات متحده، چین و کره شمالی را تهدید می‌کند، سرمایه‌گذاران به سمت شبکه‌ی ایمن دلار آمریکا هجوم آورده‌اند.
قیمت طلا در هفته‌ی گذشته توانست بالاتر از خط روند حمایت افقی بحرانی ناشی از کف قیمت 5 ژانویه یعنی 1825 دلار قرار گیرد.

بنابراین، گاوهای نر طلا می‌توانند جسارتی برای آزمایش مجدد مقاومت قبلی در میانگین متحرک روزانه‌ 50 (50-DMA) که در حال حاضر روی 1853 دلار ثابت شده است، جمع کنند.

پیش از آن، بالاترین قیمت 1845 دلاری روز پنج‌شنبه می‌تواند تعهدات نزولی را به چالش بکشد.

با این حال، با شاخص قدرت نسبی 14 روزه (14-RSI)، قیمت طلا همچنان پایین‌تر از خط میانی است، قیمت طلا در کوتاه‌مدت، یک معامله‌ی «فروش با جهش» باقی می‌ماند. البته به لطف تعطیلات ایالات متحده در روز دوشنبه، نوسانات ممکن است در سطح بالایی باشند.

از جنبه‌ی نزولی، بسته‌شدن روزانه زیر حمایت کلیدی فوق‌الذکر در 1825 دلار برای آزمایش مجدد کف روز قبل در سطح 1819 دلار مورد نیاز است. فروش اضافی نیاز به یک نزول جدید به سمت مانع 1800 دلاری دارد.

منبع:tgju