شرکت‌های مشمول افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی در بازار بورس
درباره شرکت‌های مشمول افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی در بازار بورس چه می‌دانید؟ به نظر شما هدف حضور آن‌ها در بازار بورس چه می‌تواند باشد؟ شرکت‌های سهامی از انجام افزایش سرمایه اهداف مختلفی را دنبال می‌کنند. مهم‌ترین اهداف آن‌ها عبارت‌اند از افزایش ظرفیت برای منابع مالی مورد نیاز و بهبود ساختار مالی، تأمین مالی به منظور افزایش طرح‌های تولیدی، تأمین و توسعه پروژه‌های اجرایی توسط شرکت.
برای افزایش سرمایه توسط شرکت‌ها، روش‌های متنوعی وجود دارد، که در این مقاله به یکی از آن‌ها اشاره کرده‌ایم. یعنی افزایش سرمایه از طریق محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها. این روش از افزایش سرمایه در مقابل با سایر روش‌ها برای شرکت‌ها از اهمیت کمتری برخوردار است. در ادامه به شما خواهیم گفت که چرا این روش در مقایسه با روش‌هایی مانند افزایش سرمایه توسط آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران، افزایش سرمایه از طریق محل سود انباشته و صرف سهام، کمتر مورد توجه شرکت‌های سهامی در بازار بورس قرار می‌گیرد.
ارزیابی مجدد دارایی‌های شرکت چه اهمیتی دارد؟
دارایی‌های اغلب شرکت‌های سهامی شامل مسکن، تاسیسات، تجهیزات و … می‌شود که بر اساس ملزومات و قوانین حسابداری در بخش دارایی‌های بلند مدت با قیمت نهایی ثبت شده است. به عنوان مثال اگر شما به عنوان یک شرکت موفق به خریداری یک قطعه زمین در سال 1370 با قیمت صد میلیون ریال شده‌اید و در حال حاضر مالکیت زمین به نام شرکت می‌باشد، ثبت زمین همچنان با قیمت اولیه که خریداری شده، در دفاتر ثبت هست.
این در حالی است که با توجه به شرایط و تورم اقتصادی، ارزش این زمین بیش از صد میلیارد تومان است. در صورتی که شرکت بخواهد برای افزایش سرمایه خود از طریق تجدید ارزیابی دارایی‌های خود اقدام کند، باید با به روز کردن قیمت زمین بعد از ارزیابی و کارشناسی و دریافت مجوزهای مرتبط با آن قیمت زمین را به میزان صد میلیارد ریال افزایش داده و باقی مانده مبلغ که 100 میلیون ریال می‌باشد را به حساب سرمایه واریز کنند.
نکات کلیدی در مورد شرکت‌های مشمول افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی
1-بر اساس قوانین موجود در مورد مالیات‌های به روش مستقیم در ایران، برای هر یک از دارایی‌های شرکت‌ها فرمول مجزایی تعیین شده است. دارایی‌هایی که باعث ایجاد هزینه برای شرکت بوده‌است باید مستهلک شوند و هزینه‌های آن از درآمدهای سالیانه شرکت کم شود. البته ممکن است شرکتی تمام دارایی‌های خود را در بازار بورس برای افزایش سرمایه استفاده کند و مور استهلاک قرار نگیرد.
2 -طبق قانون تجارت و اصلاحیه در مورد شرکت‌هایی که بیشتر از نصف سرمایه آن‌ها شامل زیان و خسارات در ترازنامه شده است. بر اساس ماده 141 قانون تجارت باید با برگزاری جلسه مجمع فوق‌العاده درباره ادامه فعالیت‌ها یا و منحل شدن آن شرکت تصمیم‌گیری شود. در حالی که مجمع تصمیم به ادامه فعالیت شرکت داشته باشد، باید برای خارج شدن از شمولیت این ماده سریعاً برای افزایش سرمایه اقدام کنند. برخی از شرکت‌ها می‌توانند به خاطر نداشتن اندوخته کافی و شرایط نامناسب برای افزایش سرمایه باید با استفاده از تجدید ارزیابی دارایی‌ها این قانون را در نظر بگیرند.
بورس
3 -بر اساس قانون مالیات‌های مستقیم درباره سرمایه گذاری شرکت‌های سهامی در بازار بورس و شرکت‌های مشمول افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی باید مقدار 25 درصد از افزایش سرمایه موجود را در قالب مالیات به حساب اداره مالیات کشور پرداخت کنند و تا وقتی که دارایی‌های مورد نظر به نام شرکت باشد، می‌بایست هر پنج سال دارایی‌های خود را ارزیابی کنند.
4 -با توجه به اهدافی که دولت برای حمایت و پشتیبانی از شرکت‌های در نظر گرفته‌است. در بودجه مصوبه حمایت از شرکت‌های مشمول افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی، ماده 141 را در نظر می‌گیرد و اعلام می‌کند که بعد از گذشت سال مالی شرکت‌هایی که در شمولیت این قانون قرار داشته‌اند، از پرداخت مالیات معاف خواهند بود و این مسئله برای شرکت‌های سهامی بسیار مهم است. چرا که انجام این فرآیند مبلغی را به حساب دارایی‌های شرکت اضافه نمی‌کند.
5- اغلب شرکت‌های سهامی در بازار بورس که از طریق روش تجدید دارایی‌های خود اقدام به افزایش سرمایه می‌کنند، با چالش‌ها و مشکلات متعددی سروکار دارند. به همین علت باید به این نکته در مورد سهامداری شرکت‌ها توجه کنند. البته هستند شرکت‌هایی که به واسطه انجام برخی از اقدامات می‌توانند زیان و خسارات انباشته را کاهش دهند و مشکلات پیرامون آن را برطرف کنند.
آیا افزایش سرمایه از طریق روش ارزیابی مجدد دارایی‌های مفید است یا خیر؟
برای این که ببینید شرکت‌های سهامی در بازار بورس از افزایش سرمایه توسط محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها رضایت دارند یا خیر. باید از دیدگاه‌های مختلف این قضیه را بررسی کنید. در ادامه درباره افزایش سرمایه از روش تجدید ارزیابی دارایی از دیدگاه سرمایه گذاران و شرکت‌های سهامی توضیح داده‌ایم.
افزایش سرمایه از دیدگاه سرمایه گذاران چگونه است؟
با توجه به تجربه‌های اولیه در مورد اجرای فرآیند افزایش سرمایه از طریق ارزیابی مجدد دارایی‌ها تا به الآن، بررسی شده که هر سهمی که در این فرآیند قرار می‌گیرد با استقبال سهامداران مواجه می‌شود و از وقتی که درباره طرح توجیهی افزایش سرمایه در سامانه اینترنتی کدال گزارشی منتشر می‌شود تا پیش از برگزاری جلسه مجمع فوق‌العاده مورد توجه بسیاری از سهامداران قرار می‌گیرد. زیرا این فرآیند برای سهامداران سوددهی بسیار خوبی داشته است.
ب توجه به نکاتی که در بخش‌های قبلی مقاله گفته شد، احتمال می‌رود که این فرآیند کاملاً شبیه به یک موضوع روانی بوده و ممکن است تنها علت آن این باشد که با افزایش و بزرگ‌تر شدن دارایی‌های شرکت، سرمایه گذاران انتظار دارند که ارزش سهام آن‌ها هم رشد کند. در صورتی که با افزایش سرمایه قیمت سهم در مقایسه با ارزش دفتری هر یک سهم اختلاف زیادی پیدا می‌کند و همین امر باعث می‌شود تا پیش از برگزاری جلسه مجمع بر اساس معاملات قیمت سهم رشد چشم‌گیری پیدا کند. اگر شرکت مورد نظر با انجام این معاملات بتواند زیان و خسارات شرکت را تا مقدار زیادی کاهش دهد، قطعاً قیمت سهم بیشتر خواهد شد.
افزایش سرمایه از دیدگاه شرکت چگونه است؟
شرکت‌های مشمول افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی به دو دسته شرکت‌های دارایی‌های استهلاک پذیر و استهلاک ناپذیر تقسیم می‌شوند.
سهام افزایش سرمایه از بخش دارایی‌های استهلاک پذیر
بر اساس قانون مالیات‌های مستقیم زمانی که دارایی‌های استهلاک پذیر یک شرکت مورد ارزیابی مجدد قرار می‌گیرد. باید طبق فرمول تعریف شده که در بین نکات به آن اشاره کردیم، مستهلک شود، اما در این حالت هزینه پرداختی بابت استهلاک بسیار بیشتر خواهد بود و برای شرکت قطعاً تأثیر منفی خواهد داشت. چرا که باعث می‌شود سود خالص هر یک از سهم‌ها به طور عجیبی افت کند.
سهام افزایش سرمایه در بازار بورس توسط دارایی‌های استهلاک ناپذیر
معمولاً ارزش دارایی‌های استهلاک ناپذیر چندین برابر بیشتر از ارزش دفتری سهام آن خواهد بود. زیرا به واسطه آن‌ها هیچ گونه هزینه به حساب شرکت واریز نمی‌شود و در مقایسه با سایر روش‌ها و حالت قبلی کمتر تحت تأثیر جریمه قرار می‌گیرد؛ بنابراین شرکت‌هایی که با مشکلات متعدد و زیان‌های سنگینی مواجه هستند، باید برای رهایی و برطرف کردن هرچه سریع‌تر آن‌ها اقدامات لازم را انجام دهند، در غیر این صورت منحل خواهند شد.
آنچه که در این مقاله راجع به آن توضیح دادیم، نکات بسیار مهمی درباره شرکت‌های مشمول افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی در بازار بورس بود. شما می‌توانید با مطالعه این مطالب به پاسخ سؤالات مرتبط با موضوع افزایش سرمایه دست پیدا کنید. همچنین اگر سؤال و پیشنهادی در این رابطه دارید، حتماً در بخش نظرات سایت مطرح کنید.
در انتها پیشنهاد می‌کنیم مقاله “چه افرادی از افزایش بازار بورس سود می‌برند؟” را مطالعه کنید
دیدگاهتان را بنویسید
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.