با توجه به این که فعالیت‌های اقتصادی به سوی موضوعات تکنولوژی و استفاده از مزیت‌های رقابتی در انواع کسب و کار سوق پیدا کرده است، فضای مناسبی برای رشد استارتاپ‌ها و در ارتباط با اقتصادهای توسعه یافته و شروع کسب و کار جدید مهیا شده است. شاید از خود سؤال کنید که استارتاپ‌ها چه اهدافی را دنبال می‌کنند؟ استارتاپ‌ها در کنار خلق ارزش و فراهم کردن شرایط برای ایجاد جدیدترین صنایع، کمک زیادی به پیشرفت اشتغال، افزایش درآمد و رفاه جامعه می‌کنند.
اما باید بدانید که تأمین مالی یکی از مهم‌ترین بخش‌های راه اندازی کسب و کار است. امکان استفاده از تسهیلات بانک‌ها و نهادهای مالی برای تأمین هزینه‌های مرتبط با کسب و کارهای جدید و نوپا وجود ندارد. زیرا آن‌ها هنوز برای شروع فعالیت‌های خود برای سرمایه گذاری از اعتبار کافی برخوردار نیستند و سرمایه لازم را برای این کار ندارند. در نتیجه بازاری کارا که از سرمایه گذاران خطر پذیر تشکیل شده است، می‌تواند سرمایه مورد نظر را تأمین کند.
سرمایه کافی برای راه اندازی کسب و کار نوپا
سرمایه برای کسب و کار جدید می‌تواند از جنس‌های مختلف تأمین شود. چگونگی اعتبار، نوع روابط، مشاوره‌های راهبردی، برنامه‌های استراتژیک و تجربیات کافی و مهارت‌های مختص به مدیریت از جمله سرمایه‌هایی هستند که برای انواع کسب و کارهای نوپا استفاده می‌شود. بهتر است بدانید شرکت‌هایی که در دو قرن گذشته در این زمینه به موفقیت‌های بزرگی دست پیدا کرده‌اند، شامل اینتل، مایکروسافت، آمازون، فیس‌بوک، اپل و گوگل می‌شود.
ماهیت صندوق جسورانه چیست؟
این دسته از شرکت‌ها مراحل رشد و توسعه را با کمک سرمایه گذاران خطر پذیر گذرانده‌اند. همه این‌ها را گفتیم که مفهوم صندوق جسورانه برای شما روشن شود. در حقیقت صندوق‌های جسورانه از آن دسته صندوق‌های سرمایه گذاری هستند که انواع کسب و کارهای نوپا را مورد حمایت قرار می‌دهند. سرمایه کافی از طریق این صندوق‌ها برای شروع کار شرکت‌های تازه تأسیس و کسب و کارهای تازه راه اندازی شده (استارتاپ) تأمین می‌شود. البته کارآفرین باید مستعد رشد و پیشرفت باشد و خود را برای پذیرش ریسک‌های بالا آماده کند. صندوق‌های جسورانه پروژه ارائه شده را مورد سنجش و ارزیابی قرار می‌دهند و بعد از تأیید شرایط آن، مقدار منابع مالی مورد نیاز را به آن اختصاص می‌دهد.
ساده‌ترین تعریف صندوق جسورانه
صندوق جسورانه یک نوع صندوق برای سرمایه گذاری به صورت مشترک است. این دسته از صندوق‌ها با جمع آوری پول‌های سرمایه گذارانی که تصمیم به مشارکت و سرمایه گذاری دارند، سرمایه کافی را برای رشد و توسعه کسب و کارهای استارتاپی که فضای پیشرفت برای آن‌ها وجود دارد، تأمین می‌کنند. این صندوق‌ها در حقیقت به نوعی یک سبد دارایی هستند. برای تأمین مالی انواع کسب و کارهای استارتاپی هزینه‌های زیادی نیاز است و اشخاص حقیقی نمی‌توانند به صورت حداکثری در این امر مشارکت کنند، در نتیجه سرمایه گذاران خطر پذیر به واسطه اشخاص حقوقی شکل می‌گیرد. اشخاص حقوقی صندوق‌ها و شرکت‌هایی هستند که سرمایه خود را به واسطه افراد، نهادها و تسهیلات بانکی، بیمه، بازنشستگی و … به‌دست آورده‌اند.
بازدهی بالای صندوق‌های جسورانه برای کسب و کار
بازدهی بالای صندوق‌های جسورانه باعث می‌شود که سرمایه خوبی به از توسط سرمایه گذار به کسب و کار جدید و نوپا تعلق گیرد. البته این امر طبیعی است زیرا استارتاپ‌ها با رشد و توسعه قابل قبولی مواجه هستند. در این میان سرمایه گذار ممکن است با ریسک‌های متفاوتی برخورد کند، زیرا به همان مقدار که پروژه پیشرفت می‌کند، احتمال می‌رود که شکست و ضررهای متعددی نصیب سرمایه گذار شود.
بنابراین صندوق‌های جسورانه که شامل سرمایه گذاران خطر پذیر می‌شود بر خلاف سرمایه گذاری فعال در سهام در معرض انواع ریسک‌های سیستماتیک و غیر سیستماتیک قرار دارند. ریسک‌های سیستماتیک که شامل اقتصاد کلان، تورم و ریسک بازار می‌شود تنها به سرمایه گذاری فعال در سهام تعلق می‌گیرد، اما ریسک‌های غیر سیستماتیک که سرمایه گذاران خطر پذیر را تهدید می‌کند عبارت است از میزان اندازه ریسک‌های بازار که در دسترس قرار دارد، رقابت‌های تنگاتنگ و به شدت بالا، انواع قوانین و مقررات، مقیاس پذیری، چگونگی درآمد (مدل درآمدی)، خروج از سرمایه گذاری و ….
با قطعیت می‌توان گفت که احتمال نرسیدن به موفقیت‌های بزرگ توسط استارتاپ‌ها به خاطر خطر پذیر بودن سرمایه گذاری و ریسک‌های بسیار زیادی است که در این نوع سرمایه گذاری وجود دارد.
دارایی‌های صندوق‌های جسورانه از چه ترکیبی تشکیل شده‌است؟
دارایی‌هایی که از طریق صندوق‌های سرمایه گذاری جسورانه برای کسب و کارهای نوپا اختصاص داده می‌شود، بین 50 تا 60 درصد می‌باشد. باقی مانده این سرمایه در سپرده بانکی و اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود. در ادامه خواهید فهمید صندوق‌های جسورانه مناسب کسب و کار جدید بیشتر برای کدام دسته از افراد مناسب است.
مشتریان صندوق جسورانه چه افرادی هستند؟
یکی دیگر از کارهایی که صندوق جسورانه انجام می‌دهد، این است که مشتریان خاص را تعیین می‌کند. سرمایه گذاران جسور و خطر پذیر توسط این صندوق‌ها مشخص می‌شوند. اغلب سرمایه گذارانی که این صندوق‌ها را انتخاب می‌کنند، کسانی هستند که سرمایه‌های شخصی دارند و یا سرمایه آن‌ها از طریق صندوق‌های بازنشستگی و بیمه و سایر نهادهای مالی تأمین می‌شود. همان طور که گفتیم صندوق‌های جسورانه میزان ریسک پذیری بسیار بالایی دارند، برخی از صندوق‌ها مشخص می‌کنند برای ورود افراد حقیقی به بازار چه سرمایه‌ای نیاز است.
صندوق‌های جسورانه چه مزیت‌هایی دارند؟
امروزه مهم‌ترین شرکت‌های موفق و بزرگ در سطح جهان، فعالیت خود را در زمینه فناوری اطلاعات ادامه می‌دهند. زیرا این بازار دارای ظرفیت بسیار بالایی برای رشد انواع کسب و کارها در این حوزه است. تصور کنید اگر یک ایده درست و عالی بتواند نیاز و خواسته‌های مردم را تأمین کند، قطعاً در کوتاه مدت با بازخوردهای مثبتی مواجه خواهد شد.
سرمایه گذاری روی کسب و کارهای نوپا و جدید از طریق صندوق‌های سرمایه گذاری انجام می‌شود، زیرا این روش می‌توان میزان ریسک پذیری را کنترل کند. همین امر باعث شده تا میزان سوددهی این صندوق‌ها به صورت متوسط باشد یا در طول زمان افزایش یابد. شما می‌توانید از طریق سرمایه گذاری در این صندوق‌ها در کنترل و اداره مستقیم مراحل تأمین مالی برای شروع یک کسب و کار جدید سهیم باشید.
چه میزان ریسک صندوق‌های جسورانه را تهدید می‌کند؟
زمانی که شما سرمایه گذاری را در این صندوق‌ها آغاز می‌کنید، نباید انتظار به‌دست آوردن سود کامل سرمایه و یا 50 درصد آن را داشته باشید، زیرا هیچ گونه تضمینی برای بازگشت تمام سرمایه وجود نخواهد داشت. سرمایه گذاری در زمینه کسب و کارهای استارتاپی با ریسک‌های بسیار بالایی همراه است. صندوق‌های جسورانه برای به‌دست آوردن سودهای بالا، اقدام به سرمایه گذاری در چند استارتاپ می‌کنند تا در مجموع و به صورت میانگین سود و بازده خوبی برای آن‌ها داشته باشد.
چه تفاوتی میان صندوق‌های جسورانه و دیگر صندوق‌ها وجود دارد؟
صندوق‌های سرمایه گذاری جسورانه و پروژه از دسته صندوق‌هایی هستند که وظیفه آن‌ها حمایت مالی است. مهم‌ترین تفاوت در بین صندوق‌های پروژه و صندوق‌های جسورانه ترکیب دارایی‌های آن‌ها است. صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه‌ای بالغ بر 90 درصد به سرمایه گذاری روی پروژه مورد نظر اقدام می‌کنند. در صورتی که بیشترین سرمایه‌ای که صندوق‌های سرمایه گذاری جسورانه روی کسب و کارهای نوپا انجام می‌دهند، تنها 60 درصد است.
طبیعتاً این میزان تفاوت که به ترکیب دارایی‌های صندوق بستگی دارد، روی ریسک پذیری و انواع سیاست‌های صندوق تایر گذار خواهد بود. ریسک پذیری و سوددهی صندوق‌های جسورانه نسبت به صندوق‌های پروژه‌ای بیشتر است و امکان سرمایه گذاری افراد حقیقی در صندوق‌های جسورانه وجود دارد.
سرمایه گذاری در صندوق‌های جسورانه چگونه است؟
شما می‌توانید مانند سایر صندوق‌های سرمایه گذاری، از طریق دفاتر معتبر و مرتبط با این صندوق‌ها اقدامات لازم را برای سرمایه گذاری انجام دهید. صندوق‌های سرمایه گذاری جسورانه در قالب صندوق‌های ETF، قابل معامله در بازار بورس به فعالیت می‌پردازند. یعنی شما برای سرمایه گذاری در این صندوق‌ها با کد معاملاتی خود را دریافت کنید و توسط یک کارگزاری واحد سرمایه گذاری صندوق مورد نظر را اخذ نمایید. همه کسب و کارهایی که از سرمایه گذاری جسورانه بهره‌مند می‌شوند، فضای رشد و توسعه و همچنین ریسک بالاتری نسبت به دیگر صندوق‌ها دارند.
در ادامه پیشنهاد می‌کنیم مقاله “چند توصیه بی نظیر برای راه اندازی کسب و کار با سرمایه کوچک” را مطالعه کنید.